Понятие портфеля ценных бумаг

Понятие портфеля ценных бумаг Портфель ценных бумаг (или инвестиционный портфель) представляет собой совокупность ценных бумаг, которые принадлежат физическому или юридическому лицу и отличаются друг от друга степенью доходности, надежности, ликвидности, разного срока действия и другими параметрами. Формируя портфель ЦБ, инвесторы стремятся сбалансировать в нем показатели доходности, ликвидности, надежности и выбрать компромисс между доходностью ЦБ и риском вложения в эти бумаги. Под ликвидностью ЦБ понимается их способность конвертироваться в наличные деньги. Ни одна из ЦБ не обладает одновременно вышеперечисленными свойствами (надежностью, высокодоходностью и др.): если бумага надежна, то доходность будет низкой; если же бумага доходная, то надежность будет, как правило, невысокой. Исходя из этого, главная цель при формировании инвестиционного портфеля заключается в достижении оптимального сочетания между доходностью ЦБ и риском их приобретения.


Под диверсификацией портфеля ценных бумаг понимается сочетание ЦБ (активов, инвестиционных ценностей) различных видов, классов, отраслей, регионов с той целью, чтобы падение стоимости одних активов компенсировалось ростом других. Благодаря диверсификации инвестиционного портфеля снижается риск возможных потерь капитала или доходов. В диверсифицированном портфеле ЦБ удельный вес каждого из видов активов, как правило, не должен быть доминирующим.


Портфели ЦБ можно разделить на:

  • Агрессивные — обычно формируются из ЦБ с высокой доходностью и высоким показателем риска;
  • Пассивные — формируются из низкорискованных активов, с невысокой доходностью, обычно создаются на продолжительное время.




Поиск




Юла-объявления, доска бесплатных объявлений Youla.pro