Понятие портфеля ценных бумаг, диверсификация портфеля ЦБ

Понятие портфеля ценных бумаг

Понятие портфеля ценных бумаг Портфель ценных бумаг (или инвестиционный портфель) представляет собой совокупность ценных бумаг, которые принадлежат физическому или юридическому лицу и отличаются друг от друга степенью доходности, надежности, ликвидности, разного срока действия и другими параметрами. Формируя портфель ЦБ, инвесторы стремятся сбалансировать в нем показатели доходности, ликвидности, надежности и выбрать компромисс между доходностью ЦБ и риском вложения в эти бумаги. Под ликвидностью ЦБ понимается их способность конвертироваться в наличные деньги. Ни одна из ЦБ не обладает одновременно вышеперечисленными свойствами (надежностью, высокодоходностью и др.): если бумага надежна, то доходность будет низкой; если же бумага доходная, то надежность будет, как правило, невысокой. Исходя из этого, главная цель при формировании инвестиционного портфеля заключается в достижении оптимального сочетания между доходностью ЦБ и риском их приобретения.


Под диверсификацией портфеля ценных бумаг понимается сочетание ЦБ (активов, инвестиционных ценностей) различных видов, классов, отраслей, регионов с той целью, чтобы падение стоимости одних активов компенсировалось ростом других. Благодаря диверсификации инвестиционного портфеля снижается риск возможных потерь капитала или доходов. В диверсифицированном портфеле ЦБ удельный вес каждого из видов активов, как правило, не должен быть доминирующим.


Портфели ЦБ можно разделить на:

  • Агрессивные — обычно формируются из ЦБ с высокой доходностью и высоким показателем риска;
  • Пассивные — формируются из низкорискованных активов, с невысокой доходностью, обычно создаются на продолжительное время.




Поиск




Юла-объявления, доска бесплатных объявлений Youla.pro