Доверительное управление деньгами (ДУ)

Доверительное управление деньгами Управление капиталом, когда денежные средства передаются в управление другому лицу (доверительному управляющему), называется доверительным управлением или ДУ. Задачей доверительного управляющего является сохранение и приумножение денежных средств в течение срока, определенного договором, и за соответствующее вознаграждение.


Суммы и сроки при ДУ


Доверительное управление до недавних пор было привилегией очень состоятельных людей. И сегодня есть управляющие компании, которые не принимают в доверительное управление денежные средства менее миллиона долларов. Но по мере развития финансовых рынков стоимость управления инвестициями снижается, что ведет к уменьшению денежных сумм, которые принимаются в управление. В целом доверительное управление становится доступнее.


В России сегодня доверительные управляющие готовы работать с капиталом от 200 000 рублей. Если вы имеете меньшую денежную сумму, скажем 50 000 рублей, то все равно можно найти управляющего, который возьмет такую сумму в управление, добавив эти инвестиции в пул. Денежные средства пула управляются так же как и деньги одного клиента, но практически не учитываются индивидуальные пожелания члена пула, либо учитываются в очень малой степени.


Денежные средства, поступающие в доверительное управление, принимаются на срок не менее одного года. Инвестирование средств на срок менее чем один год лишено смысла. Впрочем, на рынке немало компаний, принимающих средства в управление на срок от полугода. Договором на доверительное управление предусматривается досрочное изъятие денежных средств, а также автоматическая пролонгация договора.


Минусы и плюсы при ДУ


Сравнивая ДУ с депозитом в банке, можно видеть, что доверительное управление намного доходнее, хотя доход не гарантируется. Управляющая компания или частный управляющий не имеют возможности обещать фиксированный доход. Случается иногда так, что не только не удается заработать, но еще приходится нести убытки. Хотя услуги управляющего придется оплачивать в любой ситуации.


Такой вид управления капиталом как доверительное управление очень схож с инвестициями в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Поэтому если пользоваться услугами профессионалов, то выбирая, есть смысл сравнивать именно эти два вида услуг. В любом случае доверительное управление и ПИФ имеют одинаковую задачу — сохранить и приумножить капитал клиента. Но законодательно эти услуги регулируются по-разному.


Сходство и различия ДУ с ПИФ-ами:

  • Имеется возможность более высокого дохода: используя доверительное управление можно оперировать деривативами (производными ценных бумаг), что недопустимо для паевых фондов, например: форварды, фьючерсы и опционы;
  • Уменьшение риска потерь на падающем рынке: в случае обвального падения рынка управляющий располагает правом продать активы с целью предотвращения убытков. Но он не имеет права совершать так называемые "короткие" сделки, то есть играть на понижение рыка. Законодательство, защищая частного инвестора от необоснованных рисков, запрещает доверительному управляющему осуществлять любые займы;
  • Оперативность: бесспорным достоинством является то, что движение денежных средств в рынок и из рынка происходит моментально, по требованию клиента. В ПИФ-ах аналогичные действия требуют большего времени, иногда до трех суток с того момента, как подаст заявку клиент. Вполне возможно, что за это время на рынке ценных бумаг произойдут существенные изменения;
  • Индивидуальный подход: управляющий работает индивидуально с вашими денежными средствами, максимально учитывая ваши пожелания и даже делая акцент на ваших приоритетах. Учет интересов каждого клиента возможен даже если речь идет о пуле. Дело в том, что количество участников пула намного меньше, чем держателей паев в ПИФ.




Еще материалы по данной теме:





Поиск




Юла-объявления, доска бесплатных объявлений Youla.pro